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澳门金沙国际网站财通基金年内中标定增项目超

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澳门金沙国际网站财通基金年内中标定增项目超

  2014年上市公司定增数量呈现井喷增长,这一年堪称A股“定增元年”。不完全统计显示,今年以来沪深两市超300家上市公司实施了定增方案,合计募资额逾5000亿元,远超前两年规模。尤其是下半年以来,随着大盘指数的高涨,定增市场再掀投资高潮。这场盛宴中,公募基金是最为活跃的一个阵营。其中,被业内誉为“定增王”的财通基金[微博]今年成功中标的定增项目已突破100只,截至12月16日,财通基金2014年以来已完美斩获102个定增项目。其中,12月份刚过半就中标13只定增项目,成为定增市场当仁不让的大赢家。据记者从相关人士处了解,财通基金2013年以来成功中标137个项目,累计参与的定增金额超310亿元,总浮盈规模达170亿元,浮动收益率43%,2013年以来成功中标的定增项目数量、定增参与规模、浮盈水平均位列全行业第1位。

  2014年参与定增的基金,到底谁对牛股的把握最到位?《每日经济新闻》记者对此进行了梳理。

  值得关注的是,凭借定增业务、期货资管业务的特色口碑以及主动管理产品的业绩推动,财通基金11月份成功发行60个专户产品再次刷新单月产品发行纪录,截至2014年11月末,财通基金成功发行的产品数量突破500只,目前管理的总资产规模超450亿元。(巩万龙)

  据统计,2013年以来公布增发预案且尚未实施的个股中,有多达91只个股最新收盘价已经跌破增发价。其中,房地产行业成为定增价倒挂的主力军,合计有19只个股最新收盘价跌破定增价;化工行业有10只个股增发价倒挂,有色金属有9只,另外建筑建材、机械设备分别有8只和7只个股最新价跌破定增价。

  9月13日,信威集团(600485,SH)发布募集配套资金非公开发行公告,定增发行价是19.1元/股,12月26日的公司股票收盘价为48元,相对于定增时的发行价,股价已经上涨了151%。

  基金浮盈超650亿元

  另外还有太平洋(601099,SH),东海基金就获配了7840万股,按照发行价5.37元和12月26日的收盘价14.72元计算,东海基金在该股上浮盈7.33亿元;民生加银基金获配7000万股,浮盈6.55亿元;天弘基金获配6600万股,浮盈6.17亿元;长信基金[微博]获配4600万股,浮盈4.30亿元。

  《每日经济新闻》记者了解到,财通基金专门成立了 “定增研究中心”,深度挖掘各类定增标的的投资机会,在定增组合投资、定增产品设计、定增个股选择、定增项目流程以及风控把握上都有一定的积累,并且还持续推出各类创新型的定增组合产品。财通基金因此成为公募领域的“定增王”。

  而从实际效果来看,近年来进行定增的股票整体收益率相当可观。数据显示,2006年所有进行定增的股票到期平均收益率高达317%,剔除2006年大牛市因素,2007年所有定增项目的平均收益率仍高达77%,即使是在2011年,开展定增的股票虽表现不太好,但平均收益率也达到了18%,去年这一平均收益率又攀升至50%。

  参与增发亏损概率小

  除了财通基金,其他一些基金公司对定增项目的拿捏也非常精准。比如华安基金参与的定增项目中,最耀眼的莫过于京东方A(000725,SZ),获配了42.86亿股,动用资金90亿元,浮盈46.71亿元。同样在京东方A中获益的还有平安大华基金,获配28.57亿股,投入资金60亿元,浮盈31亿元。

  其中,新湖中宝、北京城建、信威集团和中国重工相对增发价分别上涨130.65%、202.18%、492.79%和123.34%,而财通基金获配这4家公司的股价数量分别为6.9亿股、1亿股、4841万股和2.24亿股,浮盈分别为27.98亿元、15.86亿元、15.43亿元和11.4亿元。

  财通基金的投研实力不仅在定增领域为其带来丰厚的收益,更在二级市场初露锋芒。财通基金公募股票产品——财通可持续发展主题股票基金今年以来豪赚58.90%,富春系权益类专户产品2年收益突破100%,2014年以来权益类和固定收益类业绩表现双双位列海通证券投资榜单前十。

  而定增带来的赚钱效应也是不断放大。

  参与定增不算啥,关键是看谁能抓住牛股。

  并不是每一只开展定向增发的股票后市都有较大涨幅。《每日经济新闻》记者梳理发现,江河创建(601886,SH)增发价13.92%,12月26日的收盘价为8.73元,跌幅近40%;杰瑞股份(002353,SZ)增发价为69.98元,12月26日收盘价为32.36元,跌幅超50%。

  事实上,一些好的增发项目,导致公司股价飙升三倍很常见,而这对于基金公司来说,也愿意为此冒险。

  把定增作为核心业务

  近期,公募参与定增的热情高涨,从露天煤业(002128,SZ)、沧州明珠 (002108,SZ)和佳电股份(000922,SZ)3家上市公司非公开发行的获配名单就可以看出机构对于定增的追捧。

  同花顺数据显示,除了 “定增王”财通基金,东海基金、华安基金[微博]和兴业全球分别参与了38次、36次和35次上市公司定增,宝盈基金[微博]和泰达宏利分别参与了23家和19家公司的定增。

  凭借定增业务、期货资管业务的特色口碑以及主动管理产品的业绩推动,财通基金11月成功发行60个专户产品,再次刷新单月产品发行纪录。

  同花顺数据显示,截至12月中旬,共有444家公司实施了定增,募资总额为6322.32亿元。尤其是下半年以来,随着大盘指数节节升高,定增市场再掀投资高潮。

  《每日经济新闻》记者注意到,此次佳电股份定增价为11.11元/股,12月26日佳电股份二级市场收盘价为13.03元。由此计算,参与定增的机构账面浮盈已达到17%。

  据了解,2013年以来,财通基金中标的135个定增项目平均浮盈43%,其中已解禁的29个定增项目盈利率更是超过56%。

  截至2014年11月末,财通基金成功发行的产品数量突破500只,目前管理的总资产规模超过450亿元。

  那么,如今还有哪些股票股价仍在增发价附近徘徊?还有哪些投资机会值得关注?

  此外,丹甫股份(002366,SZ)自6月23日公告定增方案以来,截至7月底,股价最高涨幅达到248%。

  操作建议:参与定增整体收益率可观仍有风险须防范

  一般而言,由于参与定向增发项目享受的是股价的 “团购”价格,会有一定的折扣。这就给了投资者一定的“安全垫”,即使股价有所回落,投资亏损的概率也不大。

  《每日经济新闻》记者统计发现,2014年四季度以来进行了增发的公司,部分公司目前股价仍在发行价附近徘徊。

  比如云内动力(000903,SZ),发行价为6.3元,截至12月26日收盘价为6.95%,上涨幅度10%。

  每经记者 董华 发自深圳

  10余只个股存机遇

  所以,随着定增股票的收益率节节攀升,投资于定增项目基金的收益自然也较为可观。

  上述参与定增的58家基金公司中,目前的浮盈合计超过650亿,大多数基金公司均处于浮盈状态。其中,财通基金浮盈119亿元,华安基金浮盈66亿元,平安大华基金浮盈45亿元,东海基金浮盈42亿元。

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